蓝盾发债370297值得申购吗 上市首日能涨多少

今日（13日），蓝盾发债进行网上申购，申购代码为370297。对于投资者来说，他们最关心的是，蓝盾发债值不值得申购？以下为蓝盾发债价值分析，一起来看看吧。

据8日晚间公告，蓝盾发债转股价为7.89元，申购时间为8月13日（周一），中签号公布日期为8月15日（周三），具体上市日期未定。

公告还显示，蓝盾发债募资规模为5.38亿元，债券期限为6年，第一年利率为0.4%，第二年利率为0.6%，第三年利率为1.0%，第四年利率为1.5%，第五年利率为1.8%，第六年利率为2.0%。

据悉，蓝盾股份所募集资金主要投向于：1、蓝盾大安全研发与产业化基地；2、补充流动资金。随着募投项目的建设实施，蓝盾股份的技术实力将得以全面提升，盈利能力也将进一步提升，其龙头地位将更加巩固。

机构认为，以绝对估值法来看，标的股票过去60天和120天的年化波动率分别为46%和33%。根据大盘及个券走势的判断，假设隐含波动率为16%左右，以2018年8月8日正股价格计算的可转债理论价格为99至101元。以相对估值法来看，目前平价最为接近的安井转债转股溢价率为8.99%，具有一定可比性。考虑到蓝盾股份（300297）当前股价对应的转债平价低于面值，公司基本面良好，但整体市场环境较差，预计蓝盾转债上市首日的转股溢价率区间为7%至9%，当前价格对应相对估值为99元至101元。综合考虑，预计蓝盾转债上市首日价格在99元至101元之间。

值得一提的是，蓝盾股份是创业板的股票，参与申购的投资者需开通创业板账户。